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キャッシュフローとは、企業の資金の流れを指し、その企業の実力を示す指標の一つとも言えます。

キャッシュフローの数字は、会社四季報（東洋経済新報社刊）などにも掲載されていますし、決算書にもキャッシュフロー計算書というものが必ずついています。キャッシュフロー計算書を見ることができれば、会社の状態が見えてきます。

キャッシュフローは、３種類に分類されています。

（1）営業キャッシュフロー～商品やサービスの販売といった営業活動（本業）から稼ぎ出した現金。値がマイナスであれば問題あり。

（2）投資キャッシュフロー～固定資産の取得・売却、有価証券の取得・売却など。工場や店舗を建てるなど、将来の利益を生み出すための投資を行うため通常はマイナス。

（3）財務キャッシュフロー～借入金や社債の発行などでお金を得るとプラス。逆に借金の返済などを行った場合はマイナスになる。

以上の３種類の合計が現金および現金と同等物の増減額となり、これらの組み合わせにより企業の状態を見ることができます。

会計上の利益は、経営者の裁量が入り込む余地があります。しかし、キャッシュフローは、あくまでも資金がいくら残るか、不足するかであり、裁量の入り込む余地がありません。そのため、「企業の本当の価値は、キャッシュフローでこそ把握できる」と言ってもいいでしょう。